Ranking OFE 2024
OFE - w co inwestują? - Ranking OFE 2024 | Poradniki
Czy zastanawialiście się Państwo w co inwestują Otwarte Fundusze Emerytalne? Jakie posiadają strategie inwestycyjne? Jakie są zasady ograniczające poziom inwestycji?
Ubezpieczenia online.pl sp z o.o. - właściciel
największego w Polsce portalu o ubezpieczeniach:
www.ubezpieczenie.com.pl
Zobacz jak to zrobić - sprawdź teraz »
Niezależny Ranking Otwartych Funduszy Emerytalnych
Poradniki OFE - dowiedz się więcej o Otwartych Funduszach EmerytalnychOFE - w co inwestują?
Dlaczego niektóre fundusze, które mimo istniejących rygorów inwestycyjnych radzą sobie lepiej niż inne? Zapraszam do lektury.
Co mówi ustawa?
Ustawa o funduszach emerytalnych (i jej nowelizacja) narzuciły Otwartym Funduszom Emerytalnym ograniczenia inwestycyjne. Oto limity aktywów netto w procentach:
| Limity % | Rodzaj ograniczenia |
| Bez ograniczeń | Obligacje i inne papiery gwarantowane przez Skarb Państwa |
| 40% | Listy zastawne |
| 40% | Akcje notowane na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie, w tym akcje NFI (dodatkowy warunek: papiery notowane na rynku równoległym GPW nie mogą przekraczać wartości 7,5% aktywów) |
| 40% | Obligacje komunalne dopuszczone do obrotu publicznego |
| 20% | Lokaty bankowe i bankowe papiery wartościowe |
| 20% | Obligacje komunalne nie dopuszczone do obrotu publicznego |
| 20% | Zabezpieczone obligacje komunalne, dopuszczone do obrotu publicznego |
| 20% | Obligacje przychodowe |
| 15% | Jednostki uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych (TFI) - otwartych i specjalistycznych |
| 10% | Akcje dopuszczone do obrotu publicznego, ale nie notowane na GPW |
| 10% | Kwity depozytowe |
| 10% | Certyfikaty inwestycyjne wyemitowane przez fundusze inwestycyjne zamknięte |
| 10% | Zabezpieczone obligacje komunalne nie dopuszczone do obrotu publicznego |
| 10% | Niezabezpieczone obligacje spółek publicznych |
| 5% | Niezabezpieczone obligacje spółek niepublicznych, dopuszczone do obrotu publicznego |
Aby zarządzający funduszami mogli zainwestować muszą spełnić szereg warunków stawianych przez prawo oraz statut Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych. Inwestycje poczynione przez fundusze emerytalne podlegają kontroli sprawowanej przez Inspektora Nadzoru.
Aby skutecznie zainwestować, konieczna jest analiza sytuacji makroekonomicznej oraz aktualnej sytuacji na rynku akcji i papierów dłużnych. Wpływ na inwestowanie mają także inne wyjątkowe zdarzenia (np. duże oferty publiczne prywatyzowanych firm).
Każdy fundusz emerytalny przed podjęciem decyzji o zaangażowaniu środków w akcje danej spółki zarządzający przeprowadza szereg analiz, które ostatecznie powinny pokazać, czy inwestycja w analizowaną spółkę jest inwestycją perspektywiczną.
Jak to wygląda w praktyce?
Najbardziej popularną formą inwestowania są obligacje oraz bony skarbowe. W ten sposób inwestowane jest ponad 60% aktywów. Dużym zainteresowaniem cieszą się również akcje na regulowanym.
W co inwestują fundusze?
Większość funduszy nadal inwestuje podobnie jak konkurencja. Nie zauważono większych niespodzianek. Do tzw. „nieoficjalnego kanonu inwestycyjnego” w portfelu wszystkich OFE należą: PKN Orlen i Telekomunikacja Polska oraz PKO BP (z wyjątkiem Bankowy OFE, bo nie może, jako że jest jego właścicielem). Tylko dwa fundusze nie mają akcji KGHM (Winterthur i Polsat) i Pekao (Polsat i Pekao - tu znów bank jest właścicielem funduszu).
Jeśli dodać do tego, że dziesięć funduszy ma w swym portfelu akcje BPH, pięć ING Bank Śląski, a cztery BZ WBK i Getin Bank, to widać, że fundusze nadal w swych inwestycjach stawiają na banki.
Jedyną nietypową inwestycją w sferze bankowej jest decyzja Commercial Union, który postawił na BRE Bank, Polsat zainwestował w Millenium natomiast Pekao w Bank Handlowy.
RankingOFE top3| 1. | MetLife OFE | Dowiedz się więcej |
| 2. | NN OFE | Dowiedz się więcej |
| 3. | Generali OFE | Dowiedz się więcej |
Notowania OFE| Fundusz | Wartość | 1 m-c [%] |
| Aegon OFE | 28,94 | 0,1 |
| Allianz Polska OFE | 28,12 | -0,1 |
| Aviva OFE | 29,30 | 0,1 |
| AXA OFE | 29,60 | 0,3 |
| PKO BP Bankowy OFE | 29,30 | 0,1 |
| Szczegóły notowań | ||
Porównaj ubezpieczenia na życie- Wypełniasz formularz
- Otrzymujesz do 5 ofert
- Wybierasz najlepszą ofertę ubezpieczenia
- Spotykasz się z agentem
Masz pytania?
